建材經(jīng)濟運行已經(jīng)探底 回升尚需供給側(cè)改革發(fā)力
今年前兩個月建材經(jīng)濟運行下行下滑壓力有增無減，增長速度和運行質(zhì)量下滑到新世紀以來歷史最低點。同時，我國宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境已經(jīng)出現(xiàn)積極征兆，投資增速趨穩(wěn)回升，3月份水泥等建材主要產(chǎn)品價格止跌趨平。當(dāng)前建材下行下滑已經(jīng)到底，3月份和二季度建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量和收入增速將回升，而建材經(jīng)濟效益是否回升，則主要取決于行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化，取決于行業(yè)是否能抑制產(chǎn)能的過快釋放。
今年前兩月建材經(jīng)濟運行繼續(xù)下行下滑
今年前兩個月建材經(jīng)濟運行繼續(xù)下行下滑，形勢十分嚴峻。1-2月份消除價格下降影響因素的建材規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.9％，高于規(guī)模以上工業(yè)增長速度，而受銷售量和價格下降雙重因素影響的主營業(yè)務(wù)收入增長率，下滑到1.2％，是新世紀以來的最低增長速度（2009年前兩個月為17.5％）。
建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量下降。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，今年前兩個月全國水泥產(chǎn)量2.4億噸，比去年同期下降8.2％；平板玻璃產(chǎn)量1.2億重量箱，同比下降1.9％。去年建材行業(yè)中表現(xiàn)最好的玻纖行業(yè)，今年產(chǎn)量增速明顯回落。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，今年前2個月建材出口同比下降25％。受出口下降影響，建筑衛(wèi)生陶瓷、石材等產(chǎn)品產(chǎn)量增速大幅度回落。
今年年初建材經(jīng)濟形勢的嚴峻性在于產(chǎn)品價格繼續(xù)大幅度下滑。今年前兩個月建材產(chǎn)品出廠價格同比下降4.2％，因此損失銷售收入300億元，損失銷售收入增長速度4.7個百分點。在建材主要產(chǎn)品中，除石材、防水材料、隔熱隔音材料和部分非金屬礦產(chǎn)品外，多數(shù)建材產(chǎn)品出廠價格均大幅度下降。水泥出廠價格同比下降14％，比去年年末下降3％，2月份全國通用水泥月平均出廠價格已經(jīng)跌破每噸250元。商品混凝土出廠價格同比下降5.1％，比去年年末下降0.8％。建筑級平板玻璃出廠價格同比下降2％，優(yōu)質(zhì)平板玻璃價格回升乏力，技術(shù)玻璃出廠價格同比下降1.5％。玻璃纖維及制品、石膏板等輕質(zhì)建材出廠價格歷經(jīng)去年前9個月的回升，在去年第四季度已顯頹勢，今年前兩個月價格同比下降幅度在1.5～2.5％之間。
全行業(yè)經(jīng)濟效益繼續(xù)下滑。去年3月份規(guī)模以上建材工業(yè)實現(xiàn)利潤從2月份的累計同比增長1.8％轉(zhuǎn)為下降1.3％，以后持續(xù)下降，全年規(guī)模以上建材工業(yè)實現(xiàn)利潤3049億元，比前年下降10.3％。今年前兩個月規(guī)模以上建材工業(yè)實現(xiàn)利潤比去年同期下降4.3％。水泥行業(yè)去年全年實現(xiàn)的329.7億元利潤中，水泥企業(yè)利用固體廢物退稅返還有100多億，混凝土及投資收益等其他業(yè)務(wù)收益近百億元，出售水泥產(chǎn)品的利潤也就是100多億元。平板玻璃制造業(yè)年實現(xiàn)利潤最高年份曾經(jīng)達到94億元，近兩年全行業(yè)年利潤只有十幾億元。去年前兩個月平板玻璃全行業(yè)虧損4.3億元，3月份以后扭虧為盈，全年利潤僅12億元。今年年初水泥、平板玻璃兩個產(chǎn)能過剩行業(yè)產(chǎn)銷量下降，價格持續(xù)低迷，主營業(yè)務(wù)全面虧損。
全國投資增速趨穩(wěn)回升，建材經(jīng)濟運行走勢已經(jīng)探底從年初國民經(jīng)濟和建材經(jīng)濟運行中的積極因素判斷，當(dāng)前建材經(jīng)濟運行走勢已經(jīng)探底。今年前兩個月全國固定資產(chǎn)投資同比增長10.2％，比去年全年增速回升0.2個百分點，這是自去年以來全國投資增速的首次回升。今年前兩個月全國房地產(chǎn)投資同比增長3％，比去年全年水平回升2個百分點。
進入3月份，建材生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)敏銳捕捉到我國投資需求增速即將回升的積極變化。3月上、中旬，水泥、平板玻璃生產(chǎn)企業(yè)提高產(chǎn)品掛牌價格。大企業(yè)水泥掛牌價格每噸提升10～20元，平板玻璃企業(yè)掛牌價格每重量箱提升1元左右。另外，3月份以來鋼材、煤炭、柴油價格也在回升，預(yù)示整個工業(yè)的需求有恢復(fù)跡象。
建材市場并未實質(zhì)性的啟動，需求擴大預(yù)期不能過高去年以來，國家實施一系列宏觀調(diào)控政策，今年前兩個月全國投資增速的企穩(wěn)回升，正是國家積極擴大有效投資需求政策效果的體現(xiàn)。然而，建材行業(yè)和建材生產(chǎn)企業(yè)，對投資需求增速的回升應(yīng)該有冷靜、客觀的判斷，對市場需求擴大的預(yù)期不能過高。多年來我國國民經(jīng)濟在高投資的拉動下高速增長，如今在國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，2016年全國固定資產(chǎn)投資增速在去年持續(xù)回落的基數(shù)上肯定將有所回升，但回升幅度將是有限的。
推動今年前兩個月全國固定資產(chǎn)投資增速回升，是土地購置等其他投資費用增速的大幅度回升，是國家擴大有效投資政策效果的先期反應(yīng)。今年前兩個月，全國固定資產(chǎn)投資三大構(gòu)成中的其他費用同比增長率從去年全年的2.7％猛增到23.7％，增速回升21個百分點；而建筑安裝工程量同比增長9.8％，比去年全年繼續(xù)下滑1.5個百分點，設(shè)備工器具購置投資增速下滑6.9個百分點。與水泥等建筑材料消耗密切相關(guān)的建筑工程量繼續(xù)下滑，除了由于年初季節(jié)性因素以外，更表明有效投資擴大因素尚未傳導(dǎo)到建筑施工工程量中，當(dāng)前建筑材料市場并沒有實質(zhì)性啟動。
從投資到位資金來看，保障前兩個月全國投資增速回升的是國內(nèi)貸款和其他資金（購房預(yù)付款等）增速的回升。今年2月末，到位的國內(nèi)貸款同比增長率從去年年末的下降5.8％轉(zhuǎn)為增長1.8％，其他資金同比增長率回升5.4個百分點；而占投資到位資金70％的企事業(yè)單位自籌資金，同比增長率從去年年末的增長9.5％轉(zhuǎn)為下降3.1％。投資資金到位情況表明國家擴大有效投資政策主導(dǎo)下的國內(nèi)銀行貸款增長，尚未帶動社會資金的跟進。全國固定資產(chǎn)投資增速的穩(wěn)定回升，還須待以時日。
從投資產(chǎn)業(yè)分布情況來看，帶動前兩個月全國固定資產(chǎn)投資增速回升的是電力、水利產(chǎn)業(yè)投資的持續(xù)穩(wěn)定上升和房地產(chǎn)投資的低位回穩(wěn)，特別是在投資產(chǎn)業(yè)構(gòu)成中占17％的房地產(chǎn)投資增速低位回穩(wěn)，投資增速從去年全年的1％回升到3％。近年來持續(xù)快速增長的高鐵投資增速的下降，今年前兩個月交通倉儲行業(yè)投資增速回落9.5個百分點，而占投資總量三分之一的制造業(yè)投資，增速從去年全年的8％繼續(xù)滑落到7.5％。受“去庫存”壓力的房地產(chǎn)投資今年增速回升明顯是受保障房投資的政策性帶動，回升后的增速也只有3％；持續(xù)高速增長的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對全國固定資產(chǎn)投資增速的持續(xù)推動也有限；而多年來持續(xù)拉動投資高速增長的我國制造業(yè)投資，已經(jīng)造就了全球最大制造業(yè)，目前面臨產(chǎn)業(yè)內(nèi)部“去產(chǎn)能”和“供給側(cè)”結(jié)構(gòu)性改革，投資增長將是有限的?？梢灶A(yù)期，今年全國投資增速回升將帶動建筑材料市場需求擴大，但回升幅度將十分有限。
建材經(jīng)濟運行質(zhì)量的恢復(fù)取決于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化今年前兩個月，全國水泥、平板玻璃等建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量的下降，對建材產(chǎn)業(yè)內(nèi)部產(chǎn)能嚴重過剩、價格和經(jīng)濟效益嚴重下滑的行業(yè)，從“供給側(cè)”改革方面來說利大于弊。表明前段時間的行業(yè)抑制產(chǎn)能釋放、企業(yè)自律、水泥錯峰生產(chǎn)取得一定成效，有利于扭轉(zhuǎn)市場供大于求局面，促使價格合理回歸和經(jīng)濟效益的回升。去年3月份全國水泥產(chǎn)量累計增速從1-2月份的同比增長11.2％變?yōu)橄陆?.4％，預(yù)計今年全國水泥產(chǎn)量將從3月份或二季度開始恢復(fù)增長，其他建材主要產(chǎn)品產(chǎn)量和規(guī)模以上建材工業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增速也將在3月份或二季度回升。
目前影響建材經(jīng)濟運行質(zhì)量的主要問題不是產(chǎn)量、銷量的增長速度，而是低迷的產(chǎn)品價格和持續(xù)下滑的經(jīng)濟效益。提升建材經(jīng)濟運行質(zhì)量的基礎(chǔ)是建材產(chǎn)品價格是否能回歸合理價位，而價格回穩(wěn)的前提，從“需求側(cè)”方面我們期望有效需求持續(xù)穩(wěn)定擴大，而更重要的是建材產(chǎn)業(yè)自身“供給側(cè)”結(jié)構(gòu)性改革的深化。我們建議：
堅決抑制產(chǎn)能過快釋放：抑制產(chǎn)能過快釋放，是今年建材產(chǎn)品價格回穩(wěn)，提升行業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量的前提。如果3月份建材產(chǎn)品價格的上漲刺激水泥等建材產(chǎn)品產(chǎn)量增速的反彈，進而使市場供需關(guān)系再度失衡，建材產(chǎn)品價格回穩(wěn)將失去基礎(chǔ)。我們呼吁全行業(yè)和企業(yè)樹立大局意識，行業(yè)興則企業(yè)旺，對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境和建材市場“需求側(cè)”的變化應(yīng)有理性分析和客觀判斷，合理預(yù)判建材產(chǎn)品市場需求增量，齊心協(xié)力控制適度的產(chǎn)、銷量投放，穩(wěn)定市場供需平衡，推動產(chǎn)品價格回歸合理價位，促進全行業(yè)經(jīng)濟效益穩(wěn)步回升，為“十三五”時期建材行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造良好開端。
繼續(xù)堅定不移的“去產(chǎn)能”：我們呼吁全行業(yè)和企業(yè)充分認清和準確把握我國國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期的規(guī)律特征，加速淘汰落后生產(chǎn)能力，加快行業(yè)轉(zhuǎn)型升級步伐。在行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和淘汰落后中，大企業(yè)集團應(yīng)率先垂范，自覺關(guān)停、淘汰、改造集團內(nèi)技術(shù)落后、能耗資源消耗高、環(huán)保不達標(biāo)的生產(chǎn)線，自覺清理集團內(nèi)缺乏市場競爭力的僵尸企業(yè)，保證企業(yè)和建材行業(yè)在“十三五”時期的持續(xù)、健康發(fā)展。
深化建材產(chǎn)業(yè)“供給側(cè)”結(jié)構(gòu)性改革：在去年建材全行業(yè)經(jīng)濟運行下行下滑中，部分在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級先行一步的行業(yè)，在建立完善現(xiàn)代企業(yè)制度、淘汰落后產(chǎn)能，促進企業(yè)技術(shù)進步和產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈延伸多樣化經(jīng)營等方面走在行業(yè)前列的企業(yè)，顯示了強大競爭力和發(fā)展?jié)摿?。我們呼吁，在國民?jīng)濟和建材產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中，建材企業(yè)，特別是大企業(yè)集團要轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，將投資重點和發(fā)展方向從產(chǎn)能嚴重過剩的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，盡快轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色建材產(chǎn)業(yè)，圍繞企業(yè)主業(yè)，向產(chǎn)品上下游拓展產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展服務(wù)貿(mào)易業(yè)，積極參與建材產(chǎn)業(yè)走出去，推進建材產(chǎn)業(yè)在“十三五”時期的轉(zhuǎn)型發(fā)展。
